현금흐름표의 정의와 현금흐름이 나타나는 경우

현금흐름표의 정의와 현금흐름이 나타나는 경우

현금흐름표는 회사의 재무 상태를 이해하는 중요한 도구입니다. 이는 영업, 투자, 재무 활동으로 나뉘어, 각각 회사의 수익성, 성장 전략, 재무 건전성을 나타냅니다. 현금흐름표를 통해 투자자는 주식의 가치를 더 잘 평가하고, 보다. 구체적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 특히 잉여 현금흐름은 회사의 금융 건전성과 향후 성장 가능성을 보여줍니다. 증권 투자에 있어서, 회사의 재무 상태를 이해하는 것은 필수적입니다. 이러한 정보를 제공하는 중요한 재무 문서 중 하나가 바로 현금흐름표입니다.

이 블로그 글에서는 현금흐름표의 요소와 주가 간의 관계를 실제 사례를 통해 설명하며 살펴보겠습니다. 현금흐름표는 회사의 유동성에 대한 스냅샷을 제공하며, 현금이 기업 내부로 어떻게 유입되고 유출되는지 보여줍니다.

투자 활동 현금 흐름

투자 활동은 장기자산부동산이나 장비 등에 대한 지출이나 이러한 자산의 매각으로부터의 현금 수익을 포함합니다. 투자 활동으로 인한 높은 현금 유출을 보이는 회사는 발전하고 확장하고 있을 수 있으며, 이는 자본 투입가에게 좋은 신호가 될 수 있습니다. 그러나, 회사의 투자가 수익성 증가로 이어지지 않으면 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 예로는 우버가 있으며, 이 회사는 기술과 차량 투자에 대한 상당한 현금 유출을 보였지만 아직까지 계속적인 이익을 달성하지 못했으며, 이로 인해 주가가 변동성을 보였습니다.

재무 활동 현금 흐름

재무 활동은 주식이나 채권의 발행으로부터 얻은 현금과 배당금 지급이나 주식 매입에 대한 지출로 이루어져 있습니다. 재무 활동으로부터 높은 현금 유입을 보이는 회사는 성장 단계에 있을 수 있어 이는 자본 투입가에게 좋은 신호가 될 수 있습니다. 그러나 이러한 현금이 효과적으로 사용되지 않는다면, 이는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우를 보시면 테슬라가 있습니다. 테슬라는 주식 발행을 통해 큰 현금 유입을 보였지만, 이 돈이 효과적으로 사용되지 않아 일부 투자자들의 우려를 증폭시켰습니다.

계정별 활동구분

여기에서 몇가지 특정 내용은 다음과 같다. 다음은 현금흐름표를 작성하기 위한 자료입니다. 이 회사는 간접법으로 현금흐름표를 작성하며, 이자지급 및 법인세납부는 영업활동현금흐름으로 분류합니다. 20×1년 현금흐름표에 보고할 영업활동순현금흐름은 얼마인가? 법인세는 재무나 투자활동에 명백히 관련되지 않는 한 영업활동으로 간주합니다. 이자수익과 이자비용 중 표시이자만 영업활동으로 분류하고, 사채할인or 할증발행차금 및 현재가지할인or 할증발행차금 상각액은 재무활동 및 투자활동으로 분류합니다.

수익, 비용으로 끝나면 영업활동으로 분류한다 금으로 끝나면서 선으로 시작하면 영업, 미로 시작하면 비영업활동으로 분류합니다.

재무활동 현금흐름

마지막으로 재무활동 현금흐름입니다. 이 그리고 항목이 많아 어려워 보이지만 손쉽게 정리 가능합니다. 차입, 상환, 배당금정도만 확인하면 됩니다. 차입은 빌린 돈 이므로 현금이 들어오고 상환은 갚은 돈 이므로 현금이 나간다. 배당금은 주주에게 이익을 나누는 것으로 현금이 나간다. 여기에서 한 가지 의문이 들 수도 있습니다. 영업활동 현금흐름에 배당금 항목이 있었으나 이러면 중복 아닌가? 분명 영업활동 현금흐름에도 배당금 항목이 있었어요.

그러나 낱낱이 보시면 배당금의 수취라고 적혀있습니다. 배당금을 지급하는 것이 아닌 받는 뜻의 수취다.

당기순이익

기업의 모든 수익에서 모든 비용을 제외한 순이익입니다. 기업이 순수하게 영업을 통해 깨어나는 손익은 영업이익으로 알 수 있지만 영업 외 활동을 통한 손해와 이익 및 법인세까지 모두 제외한 최종 손익은 당기순이익을 통해 확인할 수 있습니다. 당기순이익과 영업이익의 비교를 통해 수익의 원인이 영업적인 부분인지 비영업적인 부분인지 판단할 수 있습니다. 기업에 따라 영업활동은 수익이지만 영업 외 부분에서 손실이 깨어나는 때도 있고, 손실이지만 영업 외 부분에서 수익이 나는 경우도 있습니다.

그래서 종목을 매매할 때는 영업활동 이외의 부분에서 어떻게 손익이 발생했는지를 따져야 합니다.

투자현금흐름

기업이 유가증권이나 고정자산을 구매하거나 처분함으로써 깨어나는 현금의 유입과 출입입니다. 일반적으로 영업활동이 잘되는 기업은 신규설비투자를 늘리거나 수익성이 높은 유가증권을 구매하기 때문에 투자현금흐름이 음의 값을 갖습니다. 반면에 영업활동이 부진하여 현금이 미흡한 기업은 양인 경우가 발생합니다. 유가증권이나 유형자산을 매각하여 현금을 만들기 때문입니다. 투자현금흐름은 유가증권이나 고정자산의 매매경우에 따라 양 아니면 음으로 달라지기 때문에 발생원인이 어떠한 것인지 분석해 볼 필요가 있습니다.

자주 묻는 질문