현대위아 주가 충돌 뚫어낼 수 있을까

현대위아 주가 충돌 뚫어낼 수 있을까

현대차는 1967년 12월에 설립되었으며, 자동차 및 자동차부품을 제조 및 판매하는 완성차 제조업체로, 현대자동차그룹에 속하였으며, 현대자동차그룹에는 동사를 포함한 국내 53개 계열회사가 있습니다. 현대자동차 주요 관계사는 다음과 같습니다. 현대차 홈페이지 당사는 2023년 1분기 102만대의 판매 실적을 바탕으로 연결기준 차량부문에서 30.6조원의 매출을 기록했습니다. 1분기에는 반도체 등 물건 수급 불균형이 개선되는 모습을 보임에 따라 생산이 증가하였으며, 견조한 대기 수요에 대응하며 전년 동기 대비 판매가 증가하였습니다.

이에 따라, 매출액은 전년 동기 대비 27 증가, 영업이익은 연결조정 포함하여 전년 동기 대비 139 증가하였습니다.

1. 포괄손익계산서 2022년 매출액은 1,425,275억원, 영업이득 98,198억원영업이익률 6.89, 당기순이득 79,836억원순이익률 5,6입니다. 2. 재무상태표 2022년 자산총계는 2,557,425억원이며, 부채총계는 1,648,459억원으로 부채비율은 181.36입니다. 3. 현금흐름표 2022년 영업활동현금트렌드 106,273억원이며, 당기순이익은 79,836억원입니다.

현대자동차기아는 17개 기업과 함께 현대차집단 모델 기반 개발MBD 컨소시엄을 구축하기로 업무협약을 체결했습니다. 이를 통해 차량용 프로그램 개발 경쟁력을 강화하고, 개발 해결책 표준화와 공유를 통해 프로그램 중심 개발체계 구축에 속도를 내겠다는 계획입니다. 컨소시엄에는 현대차집단 계열사들과 분야별 전문 기업이 참여했습니다. 현대차기아는 이를 통해 달리는 스마트폰으로 묘사되는 소프트웨어로 구동되는 차SDV체제를 구축한다는 계획입니다.

성장의 4가지 축

메인 사업부엔진범용의 추가적인 회복은 중국러시아에 달려 있어 시간이 필요합니다. 당분간 4개의 사업이 성장을 견인할 전망입니다. 방산, 스마트 팩토리, 4륜 구동, 열관리 시스템입니다. 방산의 경우 K2, K9 포신을 전담하고 있습니다. 최근 수출 계약 호조에 따라 물량 확대가 기대됩니다. 스마트 팩토리 사업은 그룹사의 북미 EV 공장 신설에 진지하게 반영될 계획입니다. 연내 착공이 기대됩니다.

4륜 구동의 경우 대형 SUV 인기에 따라 매번 물량이 증가하고 있습니다.

21년 80만대에서 향후 90100만대 규모로 안착이 예상됩니다. 신규 사업인 열관리 시스템은 지난 2분기 냉각수 입찰에 처음으로 성공했다. 23년 중공조시스템 입찰까지 확대가 기대됩니다. 현 시점에 4개 사업부의 합산 판매량 비중은 15 내외로 추정됩니다. 향후에는 2025까지 성장이 기대됩니다.

기아 실적전망

지난해 기준으로 연간 86조 5590억 원 매출과 순이익으로 5조 4090억 원을 기록했습니다. 영업이익도 8.36 대입니다. 기아는 매번 6조원 이상을 EV 산업에 투자하고, 2030년까지 160만대 판매를 목적으로 합니다. 최 근 5년간 경제적으로 부담 없이 중장기적인 투자를 진행할 수 있는 상황이며, 매번 6조5000억7조5000억원의 대규모 현금 지출이 예상됩니다. 이번 투자 계획은 기아의 좋은 전망과 자신감을 보여주고 있으며, 재무 건전성을 위해 현금성 자산과 EBITDA 지표를 확인하고 있습니다.

지난 5년간 EBITDA는 매번 증가하며, 지난해에는 전년 대비 32.5 증가한 9조6557억원을 기록했습니다.

기아 PSR 지수

PSR은 현재 주가를 1주당 매출액을 나타내는 주당 매출액으로 나눈 값입니다. 주가매출비율이라고 불립니다. 주가가 주당 매출액에 비해 높을수록 고평가 PSR은 3배 이상, 주가가 주당 매출액보다. 낮다면저평가 PSR 3배 미만 따라서 낮을수록 저평가라고 생각하면 됩니다. 현재 기아의 PSR 지수는 2021년도 0.48 보다. 낮아졌습니다. 전년2022년 회계 기준 0.28로 확인됩니다.

만약 제가 현대위아 주가를 매매한다면

첫번째, 쉽게 진지하게 생각하는 방법으로는 늦게 모아가는 적립식 투자를 하면서 어느정도 리스크관리도 할수있을것같습니다. 두번째, 아래 4시간봉을 보시면 아시겠지만 아직까지는 이동평균선 역시 하방 발산을 하고있기때문에 안전하게 되돌려지거나 거래량이 동반되면서 지지흐름이 보여진다면 그자리를 기준으로 매매하는 방법이 있기때문에 그자리를 기다렸다가 매매하는것도 하나의 방법이 될것같습니다. 세번째, 현대위아 주가의 후원를 확인하는것처럼 코스피 차트의 지지트렌드 역시 같이 파악하면 가장 좋은 시나리오가 될것같은데 이것은 앞으로의 흐름에 따라 맞춰 대응한다는 부분이기때문에 매일 확인해봐야할것같습니다.

개인적으로는 적립식 투자도 괜찮지만 종목 자체의 지지흐름이 어떠한 방안으로 나오는지 확인하고 그 자리를 기준으로 매매하는것이 가장 좋을것같다고 생각됩니다.

목표주가 80,000원, 매수의견 매수 유지

목표주가 80,000원과 매수의견 매수를 유지합니다. 기계 사업부가 완연한 흑자 기조에 들어섰고, 향후 중국러시아 업황 개선시 추가적인 실적 추정권 상향이 가능합니다. 정용진 연구위원님의 현대 위아 기업분석 리포트입니다. 감사합니다.

자주 묻는 질문